较真!长期持有这些股票能不能稳赚不赔?

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不知道买什么股票就买行业龙头?这句话到底对不对。

雪球用户南山之路表示:只要买入的估值不是太贵,买入一些龙头股组合投资,最后的结果一定不会太差,长期持有大概率会超出自己的预期 。因为历史经验表明,公司经营发展遵循一个规律:优秀的公司大概率会继续优秀下去,而平庸的公司往往会继续平庸,而垃圾公司则大多数走向价值毁灭。虽然说也有不少曾经的龙头公司落下神坛的例子,比如说柯达被数码相机淘汰,诺基亚被智能手机淘汰,东阿阿胶被消费者抛弃的情况发生。但总体来看,成为行业龙头的公司,在商业竞争中被竞争对手打败而被市场淘汰,只是小概率事件。

为此他列举各大行业龙头的十年收益率,看看投资龙头股的收益如何? (若十年前未上市,便以上市当日价格计算,所有股价都用后复权计算)

1、保险龙头中国平安,2009年9月收盘价52元,2019年8月2日收盘价185.8元,股价上涨257.3%,年复合涨幅约13.6%。

2、银行龙头招商银行,2009年9月收盘价45.63元,2019年8月2日收盘价155.84元,股价上涨241.5%,年复合涨幅约13.1%。

3、地产龙头万科A,2009年9月收盘价926元,2019年8月2日收盘价2792.77元,股价上涨201.6%,年复合涨幅约11.7%。

4、白酒龙头贵州茅台,2009年9月收盘价635元,2019年8月2日收盘价5070元,股价上涨698.4%,年复合涨幅约23.1%。

5、乳制品龙头伊利股份,2009年9月收盘价207.2元,2019年8月2日收盘价2222.4元,股价上涨972.6%,年复合涨幅约26.8%。

6、肉制品龙头双汇发展,2009年9月收盘价117.6元,2019年8月2日收盘价270.3元,股价上涨129.8%,年复合涨幅约8.7%。

7、榨菜龙头涪陵榨菜,2010年11月上市,当月收盘价31.84元,2019年8月2日收盘价139.6元,股价上涨338.4%,年复合涨幅约17.85%。

8、保健品龙头汤臣倍健,2010年12月上市,当月收盘价150元,2019年8月2日收盘价525.6元,股价上涨250.4%,年复合涨幅约13.36%。

9、阿胶龙头东阿阿胶,2009年9月收盘价130元,2019年8月2日收盘价289元,股价上涨122.3%,年复合涨幅约8.32%。

10、调味品龙头海天味业,2014年2月上市,当月收盘价70.25元,2019年8月2日收盘价366.8元,股价上涨422.1%,年复合涨幅约35.05%。

11、空调龙头格力电器,2009年9月收盘价748.8元,2019年8月2日收盘价6316.7元,股价上涨743.6%,年复合涨幅约23.77%。

12、小家电龙头苏泊尔,2009年9月收盘价46.9元,2019年8月2日收盘价362元,股价上涨743.6%,年复合涨幅约22.67%。

13、吸油烟机龙头老板电器,2010年11月上市,当月收盘价44.3元,2019年8月2日收盘价167.25元,股价上涨277.5%,年复合涨幅约15.91%。

14、眼科龙头爱尔眼科,2009年10月上市,当月收盘价51.9元,2019年8月2日收盘价642.24元,股价上涨1137.5%,年复合涨幅约28.6%。

15、制药龙头恒瑞医药,2009年9月收盘价197.9元,2019年8月2日收盘价2156.86元,股价上涨989.9%,年复合涨幅约26.98%。

16、证券龙头中信证券,2009年9月收盘价52元,2019年8月2日收盘价79.08元,股价上涨52.08%,年复合涨幅约4.28%。

总结一下:去除2009年9月以后上市的涪陵榨菜、汤臣倍健、海天味业、老板电器、爱尔眼科等5只个股,持有剩余11只个股十年平均年化收益率为16.64%(当然,现在这里所罗列的部分公司估值已经过高)。那我们是否就可以单纯的认为买入行业龙头并长期持有是一个简单有效的策略呢?

球友戏雨流表示:这得看什么行业啊,不过选龙头掉坑机率会小点。

球友吃瓜不吐籽群众:一些前景一般的龙头收益率也不咋地,比如钢铁,龙头宝钢股份过去十年股价基本上就是原地踏步。

球友阿甘正传2088补充:买龙头企业没有问题,但关键是要买得便宜。

当然,也有用户表示这种后视镜特征的帖子是有误导嫌疑的。那么买龙头到底有没有效果?

雪球用户只看年报来投资通过下文来验证问题:以10年前,即2009年8月第一个交易日的龙头,看看他们现在怎么样了,龙头的标准是:以申万行业分类,取同行业市值最高的为龙头。 直接看数据:

共86个龙头,10年过去: 收益最高为$恒瑞医药(SH600276)$,高达12倍,然后是格力和茅台;最悲剧是保变电气,亏损89.55%;中位数收益为-5.07%,与大盘几乎相同;盈利的为41个龙头,亏损的是45个龙头,胜率为47.7%。

如果10年前平均买入各股,10年后的收益为39%:

结论:炒股买龙头的策略谈不上简单有效,也谈不上贻害他人!

不服1:龙头变了可以换股啊,不可能买了等10年。那接下来我们三个月换一次(8、11、2、5):

结果并没有没有任何改善!

不服2:只买那些ROE高的龙头,ROE低的不买。好的,根据雪球某名人的说法,ROE少于10%的不买。

结果确实要好一些,那也就如此而已。

买龙头就是买看好的行业,龙头几乎是行业市场份额最大,竞争能力最强的企业,没有什么不对。投资策略需要市场的检验,不断的修正。买什么,什么时候买,怎么买,最有效的投资策略就是下一个策略。

风险提示:雪球里任何用户或者嘉宾的发言,都有其特定立场,不构成投资建议,投资决策需要建立在独立思考之上。

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